金融量化— 简单均值回归策略（Mean Reverting Strategy）

均值回归理论

均值回归策略应用了股市投资中经典的高抛低吸思想，该类型策略一般在震荡市中表现优异； 但是在单边趋势行情中一般表现糟糕，往往会大幅跑输市场；

均值回归：“跌下去的迟早要涨上来” , 选股用， 不适合做择时，因为不知道什么时候是偏离最低

均值回归的理论基于以下观测：价格的波动一般会以它的均线为中心。也就是说，

当标的价格由于波动而偏离移动均线时，它将调整并重新归于均线。

定义偏离程度：（MA-P）/MA —MA均线，P价格

均值回归策略：在每个调仓日进行

计算股票池中所有股票的N日均线

计算股票池中所有股票与均线的偏离度

选取偏离度最高的M只股票并调仓，比如某只股票前几年波动较小，突然出现波动很大的情况，就有持有的价值

python实现

0. 引库

%matplotlib inline
import matplotlib.pyplot as plt
import seaborn
plt.style.use('seaborn')
import matplotlib as mpl
mpl.rcParams['font.family'] = 'serif'
import warnings; warnings.simplefilter('ignore')    # 忽略警告信息

import numpy as np
import pandas as pd
import tushare as ts

1. 数据准备 & 回测准备

data = ts.get_k_data('hs300', start = '2010-01-01', end='2016-06-30')[['date','close']]
data.rename(columns={'close': 'price'}, inplace=True)
data.set_index('date', inplace = True)

data['price'].plot(figsize = (10,8));

2. 策略开发思路

data['returns'] = np.log(data['price'] / data['price'].shift(1))
SMA = 50
data['SMA'] = data['price'].rolling(SMA).mean()

data.tail()

# 选取 阈值
threshold = 250
data['distance'] = data['price'] - data['SMA']
data['distance'].dropna().plot(figsize=(10, 6), legend=True);
plt.axhline(threshold, color='r');
plt.axhline(-threshold, color='r');
plt.axhline(0, color='r');     

 # 使用np.nan的作用是为了填充
data['position'] = np.where(data['distance'] > threshold, -1, np.nan) 
 # data['position']作用是 不小于 -threshold和原来值相同， 不改变
data['position'] = np.where(data['distance'] < -threshold, 1, data['position']) 

# 穿越 data['distance']= 0 的点
data['position'] = np.where(data['distance'] * data['distance'].shift(1) < 0, 0, data['position'])

# ffill() 向前填充  fillna(0) np.nan填充为0
data['position'] = data['position'].ffill().fillna(0)

data['position'].ix[SMA:].plot(ylim=[-1.1, 1.1], figsize=(10, 6));

3. 计算策略年化收益并可视化

data['strategy'] = data['position'].shift(1) * data['returns']
data[['returns', 'strategy']].dropna().cumsum().apply(np.exp).plot(figsize=(10, 6));

# 计算年化收益
data[['returns', 'strategy']].mean() * 252

returns    -0.018261
strategy   -0.080739
dtype: float64

策略思想总结

均值回归策略应用了股市投资中经典的高抛低吸思想，该类策略一般在震荡市中表现优异；但在单边趋势行情中一般表现糟糕，往往会大幅跑输市场