风险资产常用指标

目录

1.放款本金与本金余额
2.迁徙率
3.Vintage
4.不良率
5.损失率
6.回收率
7.入催率
8.首逾率

1.放款本金与本金余额

 　放款本金为每个月的放贷金额，本金余额为截止统计时点，所有未收回的本金金额，包括逾期未还本金与未到还款期限的待还本金，本金余额也可以叫作应收账款、剩余本金、在贷余额。
注意，这里所有计算的都是本金，是剔除利息的。

2.迁徙率

 　简单说，就是处于某一逾期阶段的客户转到其他逾期阶段的变化情况。迁徙率通常可以用来预测不同逾期阶段的未来坏账损失。比如，M2-M3，说的是从逾期阶段M2转到逾期阶段M3的比例。

M0迁徙率=本月末M1应收账款（本金余额）/上月末M0应收账款（本金余额）*100%

 　综合迁徙率，可区分带息迁徙率和本金迁徙率。上月末M0-M6应收账款(本金余额)中落入本月末M1-M7应收账款(本金余额)的占比。

综合迁徙率=上月末M0-M6应收账款/本月末M1-M7应收账款
综合迁徙率=M0迁徙率*M1迁徙率*M2迁徙率*M3迁徙率*M4迁徙率*M5迁徙率*M6迁徙率

 　迁移率是催收常使用的绩效指标。它与vintage结合能实现风险的精细化管理。

3.Vintage

 　Vintage分析方法，其核心思想是对不同时期的授信的资产进行风险跟踪，按照账龄的长短进行同步对比，从而了解不同时期贷款的风险情况，是一个所谓的竖切的概念。而迁移率能够很好的提示贷款整个周期的演变情况，是一个所谓横切的概念。
　　Vintage分M1Vintage，M2Vintage,M3Vintage等等，下面以M1Vintage为例说明。

Vintage逾期率=逾期订单应收账款(剩余本金)/放款金额

　　上图中一条线就意味着一个资产包各账龄段的逾期情况。比如2019年4月放款3000元，到2019年5月的时候处于M1状态的应收账款有2000元，2019年6月的时候处于M1状态的应收账款有3000元。
　　一般而言，Vintage曲线会逐渐趋于平缓，说明逾期客户逐渐表现完毕。刚放款的前几个月，逾期客户逐渐表现出来，Vintage呈现快速上升趋势；几个月之后，该逾期的客户基本都逾期了，因此Vintage曲线趋于平缓。因此，Vintage图也可以用来确定坏样本的标签，即定义y变量。

4.不良率

不良率＝（M4应收账款本金余额＋M5应收账款本金余额＋M6应收账款本金余额+ M7及以上应收账款本金余额）÷应收账款本金余额×100％

 　特别注意，不良率并不是M4+的Vintage！ 因为虽然分子一样，但是分母不一样。M4+Vintage的分母是对应资产包的放款金额，不良率的分母是当前本金余额。即使是对应到每个资产包，M4+Vintage和当前资产包的不良率也是不等的，因为一个是资产包的金额一个是当前资产包本金余额，也是不一样的。
 　此外，还要注意，贷款不良率是不能完全反应真实的贷款坏账风险的，尤其是对于一个新开展业务的互联网金融公司，因为他们的放款金额处于快速上升阶段，因此他们的贷款不良率，会被稀释的很低。

5.损失率

 　损失率的定义类似于不良率，只不过分子是M7+的剩余本金。简单列出公式。

损失率＝M7及以上应收账款总额/应收账款总额×100％

6.回收率

回收率＝当期还款额÷上期期末应收账款本金余额×100％

 　注意,有人简单认为，没有回收的就是迁徙到下一阶段的。但是回收率并不等于1-迁徙率。比如，M0迁徙率是当期期末M1剩余本金/上期期末M0剩余本金，M1回收率是当期M1回收金额/上期期末M1的剩余本金。还是分母不同的问题。

7.入催率

 　入催率指的是在某一个还款日，客户从M0变成M1的比例。比如说，今天，有N个M0客户到了还款日，里面有M个客户按时还款了，那么今天的入催率就是（N-M）/N。

8.首逾率

 　首逾率FPD是指首期逾期率，是说在某一个还款日，仅第一期到期的客户中有多少没有按时还款。

首期逾期率=首期即逾期的客户数/已过首期还款日的客户数

 　与入催率的差别在于，入催率包含了第一期、第二期、第三期等等所有到期的M0，而FPD必须是第一期的M0。

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