电商壹周｜快手管理层变阵；美团新一轮架构调整；字节退出微念

重点资讯：

1、宿华辞任快手ceo留任董事长

2、美团公布新一轮调整：将战略升级为“零售+科技”

3、字节跳动退出李子柒签约公司微念

• 宿华辞任快手ceo留任董事长

快手发布公告称，宿华不再担任公司首席执行官，公司联合创始人、执行董事兼首席产品官程一笑已获委任为首席执行官，自2021年10月29日起生效。

同时快手表示，宿华将继续担任董事长、执行董事、薪酬委员会成员，并将有更多时间专注于制定集团的长期战略及探索新方向。程一笑将负责集团日常运营及业务发展，并向董事长宿华汇报。二人持有的公司不同投票权将不会发生变化。

即通过此次调整，快手由此前宿华一人担任董事长兼ceo，变成宿华担任董事长，程一笑担任ceo。

dong解读

众所周知，快手由宿华和程一笑联合创办，宿华主要负责投融资、海外、grpr、行政人事财务和对外等业务，程一笑则负责产品、运营、电商、游戏等部门。长期以来，快手被称为“双核发动”。

而“双核”式的管理结构，在实际业务中难免出现，力不出一孔的现象。资本市场也更加认可“公司只有一个绝对核心人物”的管理模式。

因此，宿华辞任ceo，留任董事长，ceo由程一笑接棒是当下的快手最好的选择。

其实，任何企业发展到一定规模后，创始人之一退位，是较常见的现象，这不仅有利于企业进行业务分工，也有助于新管理层培养自己的班底，提升管理水平。

正如快手官方所说的：“随着管理角色的变更，宿华将更专注于公司整体战略规划及发展，也将有更多的时间和精力投入到新方向的探索上；程一笑将专注于公司整体业务及运营管理。此次调整有望进一步提升公司组织效率和管理效率，更好地促进公司整体业务发展。”

而快手接下来，确实面临着脱胎换骨的硬仗：快手股价距离上市之初缩水80%，诚然快手上市被作为“短视频第一股”而被高估，但是快手的业务也的确出现了增长放缓的趋势：

据快手二季报显示，经调整亏损净额为47.7亿元，已连续两个季度近50亿元的亏损，而当季亏损额同比扩大146.2%。同时，快手也相应调低了2021年电商的gmv预期。

且看程一笑治下的快手，如何突破瓶颈吧。

• 美团公布新一轮调整：将战略升级为“零售+科技”

日前，美团宣布新一轮调整，其中最重要的变化是，美团成立特别小组，负责零售相关业务的讨论和决议。据悉，小组有五名成员，分别是：美团创始人、ceo王兴，高级副总裁、到家事业群总裁王莆中，高级副总裁、优选事业部总经理陈亮，快驴事业部总经理郭万怀，副总裁、美团平台总经理李树斌。此前，在9月份的战略会上，王兴宣布将美团的战略从 “food+platform” 升级为 “零售+科技”，首次把零售和科技提到战略高度。

dong解读

美团的组织结构调整，和新的战略升级，海豚智库从3个层面解读：

1）、未来，所有的公司都是全场景零售公司

当阿里不断提高自营业务的地位，不断加码本地生活业务，几近与其赖以起家的电商平台业务平起平坐。本地生活当之无愧的top1公司美团，也在加快步伐，走像实物零售，甚至提出了“零售+科技”这样宏大的战略目标。

美团这个新战略，也和中国最大的自营电商平台京东2020 年定下的“以供应链为基础的技术与服务企业”，异曲同工。

我们能看到的趋势是，本地生活服务公司，平台电商公司，自营电商公司，已经殊途同归，走向所有的零售场景，争夺所有的零售交易。

2）、美团选择班委制，绝对核心业务尚未100%敲定

而美团选择的组织架构小组，也像极了阿里创造的班委制——2016年逍遥子自己不再直接管天猫，就为天猫搭建了班委制；2017年，支付事业群总裁樊路远离开支付宝，支付宝也采取了班委制。这种过渡性质的组织结构的价值已经被阿里验证：在没有绝对核心业务和核心人物的情况下，以班委制先组成新团队，试验团队和业务的运行情况，再择机选出核心人物，比如天猫的蒋凡，和支付宝的倪行军。

当然，没有绝对核心，不是没有相对核心。目前看来，美团特别小组的相对核心，应该是美团优选。优选事业部总经理陈亮，是这几位高管中，零售背景最深的，社区团购也是美团新业务中最出彩的一个。

据《晚点 latepost》报道，美团已经把优选、快驴、买菜等业务整合，由陈亮统一负责，而快驴负责人郭万怀协助陈亮管理。业务上，社区团购、买菜、快驴业务，底层的资源，供应链，物流配送方面，是相似的。资源配置、人事安排上，都效率更高。

3）、美团重新摆放自己的位置

对于美团自身而言，其到店、外卖、酒旅业务已经趋于成熟，增长天花板迫近之时，自然也需要寻找新的增长点；同时，在反垄断大势之下，亦需要重新摆放自己的位置。

回看美团的历史，经历过三次大规模的战略升级。

2014 ~2015 年，百团大战收官，团购业务已经成为市场领头羊，美团提出平台+新业务的 “t 型战略”，以高频的团购为起点，扩展到外卖、猫眼电影，到店四大事业群。

2017年~2020年，美团新战略是 “ food + platform ”，所谓以 “吃” 为核心，囊括吃喝玩乐，大杀四方。王兴此时的金句是：“太多人关注边界，而不关注核心”。他被称为“更多通用的、跨界的思考。“认为不要期望一家独大，也不要期望结束战争，所有人都要接受竞合才是新常态，同时，他认为太多思考边界和终局是错误的，哪有什么真正的终局？”

2021年开始，当反垄断成为行业大势，超级平台存在不确定性，美团就像所有巨型互联网平台公司一样，正在重新审视横向扩张的惯用成长路径，重新摆放自己在时代中的位置。零售业务之外，此前很少出现的“科技”，应该是美团现在最想要为自己贴上的标签。

• 字节跳动退出李子柒签约公司微念

微念的股东字节跳动启动退出流程。据一位接近交易的人士称，字节跳动当初投资微念，主要是因为看好李子柒。如今李子柒和微念陷入分歧，字节跳动决定根据投资协议退出微念。

据悉，李子柒和微念合作始于2017年7月，双方曾共同出资100万元成立四川子柒文化。李子柒持股49%，并担任公司的执行董事和法定代表人；杭州微念则持股51%，并由创始人刘同明担任公司监事。

今年7月初，杭州微念品牌管理有限公司发生工商变更，新增字节跳动关联公司北京量子悦动科技有限公司为股东，持股1.48％。同期，公司注册资本由约704.05万人民币增加至约717.47万人民币。

dong解读

自从正式起诉其mcn机构杭州微念，李子柒就已经化身为屠龙少年英雄：身为创作者，孤身一人，肉搏“嗜血资本”。

事实究竟如何呢？

根据海豚智库独家了解，首先。李子柒很难如网上所说“轻松打赢”，详情参考文章：《李子柒起诉微念，网红资方两败俱伤》。

第二，近日，更有媒体将杭州微念申请的李子柒商标均被驳回，商标流程状态变更为无效、等待驳回复审解读为：“杭州微念抢注李子柒商标”，这同样是扭曲事实的说法。详情参考文章：《独家| 李子柒品牌258个早已在子柒文化，微念不存在抢注》

第三，有观点认为，李子柒ip的成功，功劳和贡献都在李佳佳，微念只是随时可以被替代的角色，微不足道，这同样是毫无商业常识的说法。详情请见：《独家|消失的李子柒》

海豚智库认为，李佳佳选择起诉微念，意味着双方努力的胜利果实——年销售16亿的李子柒品牌，可能会随着网红和资方的彻底闹翻，变成风中残烛。这最终只会是一场没有赢家的战争，两败俱伤而已。

持币观望的投资人、以及一切有志投身此行业的人，藉由此事，也会重新思考网红赛道的远期商业价值。毕竟，如果一个网红可以随意撕毁契约，践踏商业世界底层伦理，甚至最终成功，这样的事情不止对这个赛道，对整个中国营商环境，都是一个恐怖故事。

这正是字节跳动选择放弃李子柒ip的真正原因。

• j&t极兔速递以68亿元收购百世国内快递业务

29日消息，百世集团和j&t极兔速递共同宣布达成战略合作意向，百世集团同意其在国内的快递业务以约68亿元人民币（合11亿美元）的价格转让给极兔。

目前，双方就转让相关事宜正在稳步推进中。百世集团创始人周韶宁表示，未来，百世将进一步聚焦快运、供应链、国际核心物流业务，打造国际化的综合智慧供应链服务。

dong解读

对极兔而言，百世是国内私营快递企业的头部之一，积累了多年的行业经验，拥有良好的基础建设和加盟商资源，已为3000多家品牌企业提供智慧供应链服务，拥有云仓超过400个。极兔擅长下沉网点布局，百世在一、二线城市积累较深，二者能力互补。而对百世快递而言，国内快递业务连续亏损，但国际业务随着疫情全球蔓延发展出新格局，海外掘金成为下一增量场。

根据海通证券9月份最新报告，极兔和百世合并之后的新公司，将以14%的市场份额，仅次于中通、韵达和圆通，成为中国第四大电商快递公司。新极兔，就此，正式进入中国快递业的第二梯队。

• 沃尔玛再次回应“二选一”：望有关方专注自身经营

26日消息，针对家乐福与盒马共斥山姆涉嫌“二选一”一事，沃尔玛日前发布声明称，一到目前为止，没有看到有关方提供任何直接或间接的事实，表明山姆会员店存在所谓的“二选一”问题。希望有关方能从事实出发，停止扰乱市场秩序的行为，专注自身经营，让更多消费者受益。

dong解读

从10月初首家山姆会员旗舰店的“停车场多次刮车底盘”事件，到月底被曝涉嫌“二选一”，沃尔玛这段时间频上热搜，就没消停过。而从这次的事件中，我们得以窥见，线下几家零售商之间波澜不惊的战争。

一切都要从家乐福会员店官微发布的一封致歉信说起：

家乐福称，中国首家会员店开业当天，竞争对手施压给供应商，致使供应商不得不回购买空相关商品，导致不少会员无法购买。并且还持续给供应商施压，只要仍然供货给家乐福会员店，就下架供应商在竞争对手的产品。

而据了解，家乐福的信中所说的竞争对手，指的便是沃尔玛旗下的山姆会员店。无独有偶，盒马表示，也遭遇过类似事件…..而这正是明晃晃的滥用市场支配地位，让供应商“二选一，妨碍市场竞争。

而此番沃尔玛的自查回应：“没有看到有关方提供任何直接或间接的事实，表明山姆会员店存在所谓的“二选一”问题。希望有关方能从事实出发，停止扰乱市场秩序的行为，专注自身经营，让更多消费者受益。”首先严正否认自己“二选一”，其次正面回击竞争对手。

如今，反垄断已是大势所趋，阿里、美团都因曾经的“二选一”行为，涉嫌“滥用市场支配地位”而吃到了天价罚单。沃尔玛若真有“二选一”实锤，自然难逃法网。而家乐福会员店已经向相关部门举报，那么结果自有定论，不用过多展开。

事件之外，更值得我们注意的是：

“山姆首家会员旗舰店”

“家乐福中国首家会员店”

“首家盒马x会员店”

再加上进入中国更早一点点的costco超市，付费会员商店已经扎堆出现在中国市场，没有竞争的市场，永远只存在于想象中。

谁是中国付费会员商店的top1，我们会持续关注。

• 苏宁苏宁易购发2021三季度财报，营收为219.68亿元

苏宁易购（002024.sz）于10月29日晚发布了2021年三季报。财报显示，该公司第三季度营收为219.68亿元、同比下降64.82%，总和前三季度，营收1155.7亿元，同比下降36.1%。

归属于上市公司股东的净利润，净亏损41.16亿元，同比下降676.73%。而今年前三季度，归属于上市公司股东的净利润亏损75.68亿元、同比下降1483.29%。

dong解读

苏宁易购目前依然处于困难中。

苏宁易购前三个季度共营收1155.7亿元，同比下降36.1%。营收的大幅下降主要是现金流中断，苏宁的库存规模达到了最低，销售业绩下降。三个季度的营业成本综合为1026.5亿元，同比下降33.17%；销售费用169.4亿元，同比下降19.2%；管理费用32.4亿元，同比下降3.67%；研发费用15.4亿元，同比下降13.0%；财务费用28.2亿元，同比上涨16.6%，主要是由于人员优化和补偿金的发放导致。最终前三季度，归属于上市公司股东的净利润亏损75.68亿元。

除此之外，苏宁易购前三个季度的经营活动现金流量共减少了44.56亿元，同比下降了83.4%。去年国资、阿里战投资本的进入，并没有改善苏宁的财务状况。连年亏损加上营收的下降，苏宁现在依然急需资本输血。8月苏宁易购联合授信委员会成立，推动银行增量授信，缓解企业现金流压力。

苏宁易购也在财报中指出，“2021年的第三季度是苏宁易购三十年发展历程中最艰难的时期，我们遇到了前所未有的困难。”在零售平台竞争日趋激烈的当下，苏宁急需找到属于自己的发展路径。

• 抖音 淘宝 微信 支付宝或将迎来“超级监管”

11月1日，国家市场监督管理总局近日公布了《互联网平台分类分级指南（征求意见稿）》《互联网平台落实主体责任指南（征求意见稿）》，以此为标准，微信、淘宝、抖音、支付宝等app或将按照超级平台管理。

互联网平台将被划分为6个大类，并按照用户规模等划分为超级平台、大型平台和中小平台三级。其中，超级平台在中国的上年度年活跃用户不低于5亿、核心业务至少涉及两类平台业务、上年底市值（估值）不低于10000亿人民币、具有超强的限制商户接触消费者（用户）的能力；大型平台在中国的上年度年活跃用户不低于5000万；中小平台在中国具有一定的年活跃用户。

dong解读

整个监管进程开始的标志可以追溯到去年11月，蚂蚁金服上市未成功开始。从那以后，马云被约谈，蚂蚁金服被监管。事实上监管蚂蚁相当于监管了整个阿里，这源于支付宝的一个超级bug：可以帮商家避税。从蚂蚁集团之前提交的a股招股书中可以看到，支付宝app服务超过8000万商家，几乎覆盖了所有淘宝商家。这部分税收是一个非常庞大的基数。

当时海豚社分析师就在文章中预测过：不只是互联网科技金融行业，整个电商行业的监管在未来也都会成为一个敏感的问题。果不其然，今年的直播电商、社区团购都不止一次被相关部门点名，针对大平台的反垄断和反不正当竞争进程也一直在推进，腾讯、美团、阿里全都没能逃脱惩罚。

监管部门出手是必然的，一方面，电商行业发展十多年，创造了无数就业机会，本身是不可替代的，也为社会生产做了很大贡献，但是一直以来缺少监管，行业规则不够完善，就没办法更上一层楼；另一方面，超级平台享受了对应的权利和收益，也要承担相应的责任和义务，在行业内起到标杆作用，为建设更良好的电商生态作出努力。

• 腾讯广告发布企明星计划：打造微信广告 + 企业微信获客解决方案 pro

随着人口红利与流量红利的加速衰退，电商行业逐渐进入理性增长阶段。电商运营开始从规模增长走向高质量增长。面对流量困局和发展瓶颈，为帮助企业真正实现降本增效，实现长效经营，10月15日，微信广告特推出企明星计划，以腾讯系多流量场景打通、多投放链路直连、多产品能力升级带来全新微信广告 + 企业微信获客成长指南。

据了解，目前已有小鹏汽车、珠海万科、美赞臣、*国旅、索菲亚等各行业头部玩家纷纷投入进去，在引流、成交转化方面均取得优异的成果。数据显示：2021年投放企业微信链路活跃客户数增长340%，加企业微信客服链路成本下降67%。

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众所周知，腾讯生态的流量池是全网最大的流量池。在年初的微信公开课pro直播演讲中，微信创始人张小龙披露了微信最新数据：每天有10.9亿用户打开微信，7.8亿用户进入朋友圈，3.6亿用户阅读公众号，4亿用户使用小程序。

腾讯2021q2财报数据显示，微信月活跃用户已达12.5亿（合并wechat），qq移动终端月活虽在下降但也还高达5.9亿。

实际上，微信也被企业视作沉淀私域流量，凝聚灯塔用户的大本营，是所有公域流量的最终归宿。

背靠巨大的资源，微信广告这些年来也不断的迭代，力争满足商家引流+沉淀用户的双重需求。

• 亚马逊超越联邦快递 成美国第三大包裹快递公司

26日消息，全球货运及电子商务追踪公司pitney bowes（必能宝）最新数据显示，亚马逊已超越联邦快递，成为美国第三大包裹快递公司。数据显示，去年亚马逊的包裹量同比增幅最大，较2019年的18.5亿包裹增长127%。其次是美国邮政（增长34%）、联邦快递（增长21.7%）和 ups（ 增长12.6%）。

usps派送的包裹最多，达到76亿件，其次是ups（49.2亿件）、亚马逊（42亿件）和联邦快递（32.5亿件）。pitney bowes称，这四家公司合计占据了美国市场99%的份额。其中usps占38%，ups占24%，亚马逊占 21%，联邦快递占16%。

dong解读

亚马逊用600亿美元的投入，和七年的时间，在物流领域已经建立了自己的优势。

亚马逊在2013年以前，始终依赖其他快递进行物流输送。当时购物季包裹数量增加，导致快递包裹大规模延迟。于是亚马逊从2014年开始陆续投入600亿美元，建立起一个由仓库、卡车、飞机和送货司机组成的网络。随后亚马逊的物流业务快速成长。2018年物流板块收入达到427亿元，2019年亚马逊成为美国第四大快递包裹公司。2021年，亚马逊成为美国第三大包裹快递公司。

亚马逊自建物流，降低了物流的运营成本，同时也提升了用户体验。亚马逊的物流网络已经构建了属于自己的护城河。

融资（国内）

moody获超10亿c轮融资

moody是一个新国货美瞳品牌，致力于为用户打造时尚彩色隐形眼镜产品。通过持续推出高品质、精设计、短抛期的产品来推动中国年轻人升级眼部时尚理念。moody的产品按佩戴时长分为日抛和季抛两类。近日已完成超10亿人民币的c轮融资，本轮融资由五源资本和kkr联合领投，moody老股东跟投。

• only write独写 完成4500万元a轮投资

only write是一个新兴化妆品零售连锁品牌，only write孵化于中国传统化妆品专营店渠道。通过构建现场全试用装体验、100%扫码下单提货的无ba交互方式，以及业内首创的美妆盲盒产品，为消费者提供极致的产品和服务的现场体验。近日宣布完成由知名产业基金独家投资的4500万元a轮投资，云沐资本担任独家财务顾问。据了解，本轮融资将主要用于门店拓展和品牌建设。

• 苏惠电商完成1亿人民币b轮融资

苏惠电商是一个社交电商平台，旗下“苏惠臻享”社交电商平台是苏惠在互联网科技板块布局的关键项目产品，平台具备购物、社交、创业三重属性，公司以平台为端口，逐步接入大健康、民生新零售、农业等项目，通过平台“引流”实现多产业，多项目之间的互通共融，搭建苏惠“实业+科技”共建共生共享生态闭环系统。近日完成1亿人民币b轮融资，投资方为瓴鹿创投。

• lemonbox完成近千万美元a轮融资

柠檬堂lemonbox是一家中美跨境电商，为用户提供营养解决方案——“按月定制”的每日营养补充包。这套解决方案的关键词是：个性化定制、科学安心的购买和服用、小包装改良用户体验。近日已完成近千万美元 a 轮融资，本轮融资由国内某一线基金领投，熊猫资本、scrum、partech、scmadvisors及多家硅谷机构跟投。融资将主要用于产品研发、供应链拓展及市场渠道规划等。

融资（海外）

love bonito获得5000万美元c轮融资

love bonito是一家新加坡女装品牌，采用线上网络平台和线下实体店的零售方式，业务覆盖马来西亚、新加坡、印度尼西亚和柬埔寨等地区，为用户提供连衣裙、悬垂圆领t恤、外套等产品。近日宣布完成5000万美元c轮融资，由春华资本primavera领投，adastria、活水资本参投。

collov连续完成千万美元天使轮和prea轮融资

collov是一个智能室内设计及家居电商平台，致力于使用人工智能和虚拟现实技术，为用户提供个性化、交互式的室内设计方案，同时引入ai算法驱动的电商平台来对应家装设计方案，让用户找到与设计方案想匹配的商品，实现设计、购买、配送一站式服务。近期已连续完成两轮由经纬中国、mindworks capital概念资本分别领投的千万美金融资，雷鸣、险峰长青、将门创投、阿米巴资本、imo ventures、星涵资本跟投，星涵资本担任长期独家财务顾问。本轮融资将主要用于市场推广，供应链拓展和产品研发。

thrasio获得10亿美元d轮融资

thrasio是一家美国亚马逊电商品牌运营服务商，致力于亚马逊第三方自有品牌业务收购领域，可为用户提供品牌营销、产品搜索开发、供应链管理、财务运营及物流运营等服务。近日宣布完成一轮超 10 亿美元的 d 轮融资。这轮融资由新加入投资者银湖资本领投，现有投资者包括 advent international、upper90、oaktree capital management、peak6 等参投。有知情人士表示，thrasio 在这一轮融资中的估值处于 50 到 100 亿美元之间。