三星煽风、苹果点火:喂不饱的OLED和受限的VR行业

十岁生日来临，苹果很尴尬。

自去年就开始传的“iPhone8将采用OLED曲面屏”一事，很有可能临阵跳票、“脸面”不保。推广曲面屏，三星已经开了头，无论实用与否，这一新奇概念依旧引来华为、小米、华为等一众手机产商跟风。

网传的采用曲面屏的iPhone8概念图

智能手机开始广泛采用OLED面板是有理由的。市场普遍认为，oled显示屏会是下一代主导的显示屏，因为这种小分子材料分辨率更高，容易彩色化而能耗更低。

不过，它们可能也会和苹果一样尴尬。因为市场对于高分辨率智能手机屏幕的需求越来越大，但OLED(有机发光二极管)面板的供应在2019年之前可能仍将处于紧张状态。

据美国市场调查机构 Display Supply Chain Consultants预计，今年全球对OLED面板的需求将增长44%，达到5.3亿块。但同期面板供应量却仅提升了5%，OLED产能依旧供不应求。

原因主要是当下OLED产业链不太成熟，尤其是上游部分产能不足。目前OLED生产中最关键的主要是核心设备——蒸镀机，以及核心材料——发光材料。

但目前全球范围内拥有大规模量产实际业绩的蒸镀设备仅有日本佳能旗下的 Canon dokki一家。2016年年初，Canon dokki直到2017年的近九成产能已经被三星签约，结果直接导致其他厂家只能采用生产实际业绩并不丰富的韩厂设备，如LGD就采用了Sunic system和Yaso。中国OLED厂家的选择更是捉襟见肘：京东方与Canon Dokki沟通无果，信利斥资519亿韩元采购SFA的蒸镀设备，但生产实绩尚未可知。

而在发光材料这方面，也多被主要的几家大厂商垄断。OLED三原色中R的发光材料超过60%由美国陶氏化学供应，G的发光材料的6成由三星旗下的 SDI供应，B的发光材料7成由日本的出光高山提供，其余也被韩日美欧其他厂商瓜分。

当然，得益于消费电子风向标苹果的介入，OLED 产业链也将随之出现向好的变化，可预见的是OLED渗透率将会快速提升，一旦供求关系发生变化，势必也会影响OLED的价格。事实上，根据IHS数据，AMOLED(OLED的一个分支)对LCD的价格替代拐点已经到来，预计今明两年AMOLED屏幕将在部分旗舰机内使用，未来产能供应充足后，中端机型应用进一步打开。

不过短期内，由于OLED出货量将会流向手机厂商，势必会在一定程度上制约另外一个行业：VR。

VR设备说到底，无非是利用显示技术让虚拟世界尽收眼底，因而显示技术直接决定用户使用体验。目前的主流VR头显可拆解为四大件：外壳结构件、光学透镜、显示系统、芯片及传感器。其中作为显示端的OLED显示屏的地位很是重要：因为OLED材料具有低功耗、低延迟(这可以有效降低VR设备的眩晕感)和防蓝光(能保护眼睛)等特点。

Oculus(和三星合作，看重三星在电子元件领域的优势，不过目前来看，三星似乎有单飞之势)和Valve都使用了AMOLED的低余晖显示屏，Sony则使用了自家的OLED显示屏。国际巨头们都十分看重AMOLED对提高屏幕响应速度的帮助。

但当出货量远大的多的手机厂商去和VR头显厂商去争抢本就不足的OLED面板时，自然前者的把控力和渠道占有率胜过后者。这也就使得VR行业发展受限，因为上游的产能供给都还不能满足要求，下游VR厂商的产品价格自然迟迟降不下来，也就限制它还不太可能成为像手机这样的消费级产品。硬件销量覆盖有限的情况下，内容端自然也没法丰富起来，因而启动依然遇冷。

回过头来看OLED龙头三星和LG供应链，目前具有较高技术壁垒的材料端，如发光材料、传输材料、注入材料皆被美日韩企业垄断，而当下国内企业目前主要切入的，包括PI膜、中间体、驱动IC等上游原材料，也就是说发光材料、传输材料的替代空间巨大。

这样看来，既然长期OLED产业链会逐渐成熟，也会逐渐向中国市场转移，那么目前处在中游的面板制造商必须把握这个契机，往大中小OLED产线转型升级，以期收割下一波消费级VR端红利。