集邦咨询：2020年第一季NAND闪存价格持续上涨 SSD将涨价

1月3日消息，日前，集邦咨询半导体研究中心(dramexchange)发布预测报告称，基于淡季需求表现不淡、供给增长保守以及供应商库存已下降，各类产品合约价在2020年第一季均可望持续上涨。

其中，消费及企业级ssd的供需缺口较emmc/ufs显著，将使ssd产品涨价幅度高于嵌入式产品。

展望第二季度，受惠于下半年的智能手机以及游戏主机等新产品的生产备货，以及准备进入传统旺季，预期涨价态势得已延续。

集邦咨询表示，由于消费级ssd合约价自高点连跌7个季度，与传统硬盘的成本差距已经不远，在2019年第二季起刺激笔记本电脑搭载ssd的比重及容量显著上升。

但6月中旬后，铠侠/西数日本四日市厂区发生跳电问题导致供给量下降，带动emmc/ufs、ssd成交价格在第三季中止跌，晶圆市场则迅速反弹，第三季上涨近20%，emmc/ufs及ssd合约价也在第四季翻涨。

从需求来看，尽管2019年第四季度合约价上涨，导致消费级ssd需求放缓，但数据中心客户积极准备2020年新开案需求，拉货动能优于预期，使得第四季的企业级ssd已浮现供不应求的情形，预期2020年第一季合约价将有所支撑。

此外，移动设备端也因准备苹果2020年上半年的新机上市，备货需求从第四季起涌现。总体而言，2020年第一季nand闪存将呈现淡季不淡。

在供给面，由于供应商自2019年第二季起已处于盈亏平衡，或甚而呈现亏损，不得不调降2020年的资本支出，产能扩张与3d层数提升的时程都较以往保守。

统计各厂规划，2020年位元产出增长仅略高于30%，是历年来规划目标的低点，加上2019年的供给位元已因跳电事件而下调，连续两年的产出增长都不到35%，是第一次出现的景象，也使得2020年全年供需更显紧张。