阿里电商应“变”时刻：直营收入同比增长21% 菜鸟、本地生活独立公司运营

面向未来，阿里正在努力自我调整，随机应“变”。

2月24日晚，阿里巴巴发布了截至2021年12月31日的2022财年第三季度财报。该季阿里营收为2425.8亿元人民币，同比增长10%；净利润同比下降75%；不按美国通用会计准则计算，净利润为446.24亿元，同比下滑25%。

阿里方面表示，这些下降主要由于对增长业务的投入增加、为用户增长而增加的费用，以及支持商家的举措。

值得一提的是，2021年12月6日，阿里宣布升级多元化治理体系，这是阿里巴巴在宣布升级多元化治理体系，重新划分商业分部后的第一份季度财报。

几个值得关注的数据是，截至2021年12月31日，阿里巴巴生态全球年度活跃消费者数量达到12.8亿，单季增长4300万。中国市场消费者单季净增长2600万至9.79亿，本财年末国内年度活跃消费者达10亿的目标已经基本完成，海外市场消费者则首次突破3亿里程碑。

在达成10亿国内年度活跃消费者的目标之后，阿里未来的发展重点也在发生变化。

阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇在业绩电话会议上表示：“在获得10亿高质量的年度活跃消费者的情况下，我们已经基本覆盖中国绝大部分有消费能力的用户，未来的重点已经从用户的增长，转变为用户的留存和arpu值的增长。”

可以看到，阿里目前正在变革期，对于成效如何，还需要时间来证明。

截至2月24日美股收盘，阿里股价微跌0.72%，收盘价108.93美元，总市值2953.00亿美元。

图片来源：阿里本季度财报截图

菜鸟、本地生活、lazada独立公司运营

2022财年第三季度，阿里财报首次按板块披露组织升级后的业务进展，多引擎驱动增长的战略也在持续推进之中。

在国际商业板块，包括lazada、速卖通、trendyol及daraz在内的国际零售业务增长强劲，年度活跃消费者首破3亿。

在国内商业板块，本季度，淘特支付订单量同比增长超100%，淘菜菜季度gmv环比增长30%。

生活服务首次以板块阵型写入财报，以饿了么为中心的“到家”和以高德为中心的“到目的地”业务整体年度活跃消费者达到约3.72亿，单季净增长1700万，订单量同比增长22%。高德于去年国庆期间创下日活跃用户超2亿的纪录。

在产业数字化领域，菜鸟首次汇报抵销跨分部交易的影响前收入，本季度同比增长23%达196亿元，外部收入占到67%。在海外，菜鸟国际物流本季度日均处理包裹量超过500万个。在国内，菜鸟乡村驿站数量同比增加了一倍多。

阿里财报显示，菜鸟物流主要增长来自为国内商家、消费者提供的履约及增值服务，以及跨境及全球服务中来自第三方商家的收入增长。

此外，云业务总收入同比增长20%，反映了来自金融及电讯行业的强劲增长。与此同时，阿里云的收入组成愈趋多元化，本季度来自非互联网行业的客户收入正稳步上升，占到本季度阿里云总收入（抵销跨分部交易的影响后）的52%。

虽说阿里在收入多元化上更进了一步，本财季整体营收同比增幅也仅为10%，对阿里而言，这的确算不上一个好成绩。

阿里管理层在电话会议上解释称，这主要是受市场大环境疲软制约，以及中国电商市场竞争加剧的影响。具体品类中，服装和消费电子品类因渗透率较高，增长慢于总体平均水平，而对于快消品和食品，特别是生鲜品类，其电商渠道的渗透率还是相对较低，绝对市场规模较大，仍有较大增长空间。

此外，阿里相关高管还透露，菜鸟、本地生活、lazada等并不是内部事业部而是独立公司，以后也会持续推进闭环业务的公司化运营。

在2021年投资者日上，阿里集团时任首席财务官武卫也曾表示，阿里划分新的商业分部将进一步提升公司透明度，部分业务也可能获得自己的外部融资机会。

核心电商业务“变局”：

客户管理费首次负增长 直营收入同比增长21%

阿里在财报中提及，中国商业板块中的客户管理费用，即淘宝、天猫的客户管理费（包括广告费用及佣金收入）同比下滑了1%，首次出现负增长；淘宝和天猫的线上实物商品gmv（剔除未支付订单）同比录得仅单位数增长。

对于客户管理费用下降的原因，阿里表示，这主要是由于市场状况放缓和竞争导致的。此外，阿里表示，其加大了商家支持力度，一部分通过激励计划引导商家使用新的增长服务，同时也策略性调减了一些服务收费，以降低商家在消费环境放慢下的营运开支。

在电话会议上，在被问及如何展望1月gmv预期时，阿里cfo徐宏用了“韧性”一词。

阿里电商业务正面临“变局时刻” 图片来源：企业供图

不过，中国零售商业业务项下的“直营及其他”的表现并不差，收入同比增长21%。该增长主要来自包括高鑫零售、盒马及天猫超市的直营业务的收入所贡献。

此外，从淘特、淘菜菜的高速增长中也可以看出，阿里在本季度依然在下沉市场上保持着攻势。阿里巴巴相关高管在电话会议上表示，淘特、淘菜菜是阿里中国商业部分中的重要组成部分，分别承担着不同的责任，财季内有很多新用户增长通过淘特获得，同时，淘菜菜建立了很好的下沉基础。

电话会议上，在被问及中国零售业务销售额今后的走势会呈现v字形、l型，还是只有v字形前一半时，阿里高管表示，“我也很想知道”。

备受关注的是，张勇在电话会议上表达了对自营业务的看法：“我们对平台或自营模式并没有偏好，而是从消费者体验的角度出发，对模式进行选择，最终服务好消费者最重要。”他还强调，从商家角度，阿里直营会帮助商家服务好用户，做好用户运营，绝不是在商家和用户之间竖一道墙，甚至是希望商家和用户有跨业务、多场景的连接。

据报道，2月18日，手机天猫app更新最新版本，更新日志中出现了两项与猫享相关的内容：一是新增“猫享自营”，系官方自营业务；二是上线“猫享闪购”频道，每天固定时段上线自营正品的折扣秒杀活动。这被外界解读为阿里要在自身体系内打造一个“京东”。

对此，上海财经大学电商研究所执行所长崔丽丽向《每日经济新闻》记者表示，直营模式在亚马逊已经不是新鲜模式。阿里打算开展这项业务迎合了自身业务增长的需要，同时参考其他同业模式已经开展，应该没有什么风险。

“从财报公布的用户统计数据来看，阿里在中国商业板块的用户总体量已经接近9亿，相当于已经成为了中国第一大电商平台，从影响力方面还是具备优势。这两年，阿里在布局淘特、优鲜达和淘菜菜的过程中，供应链的构建等过去被阿里认为比较‘重’的环节也有突破。”崔丽丽说。

崔丽丽表示，从阿里的一系列动作来看，接下来结合实体商业数字化转型的需要，将提供更多整合渠道、供应链、云端服务的“赋能”服务。

虽说从本季财报中，阿里的业务尚还有亮点可寻，但压力也显而易见。今年1月，阿里集团总裁戴珊刚刚对原淘宝天猫业务的组织架构进行了调整，阿里内部也在变动适应之中，应对市场压力和新的市场格局，阿里还在“随机应变”阶段。