是时候正视法定数字货币了！它长什么样？

宋易康

[全球约27亿成年人无法接触到基础的银行服务，因此，银行客户数增长以及这些国家经济发展受到约束。法定数字货币有望改变这一现状。]

继9月中国掀起针对比特币交易和首次代币发行（ICO）的监管风暴后，俄罗斯近期也对比特币“放狠话”。不过，比特币却逆势再创历史新高，不但收复上月失地，还一度升破了7000美元。

当以比特币为代表的私人数字货币在日本等一些国家已经可以在百货商店任意购买商品时，谈私人数字货币对原有法定货币体系构成冲击已经不是空穴来风。“是时候正视数字货币了。”国际货币基金组织（IMF）总裁拉加德在华盛顿参加IMF和世界银行秋季年会时称，现在世界各国央行和监管机构需认真对待数字货币。

面对比特币等私人数字货币可能造成的风险及挑战，最好的办法似乎并不是围追堵截。会不会有更便捷、安全、高效的方式取而代之？目前，主要国家的*银行开始意识到，唯有发行*银行的数字货币，才能从根本上有效保障法定货币的市场地位。

“‘取法乎上，仅得其中；取法乎中，仅得其下’，法定数字货币的发展不但需要迎头赶上私人数字货币，并且需要超越现有的电子支付工具，无论是私人数字货币还是电子货币。”10月12日，央行数字货币研究所所长姚前在2017年国际电联法定数字货币焦点组（ITU-TFG-DFC）第一次法定数字货币标准化研讨会暨第一次焦点组工作会议上指出。

只是纸币数字版？没那么简单

“法定数字货币在电子商务、零售付款及个人与个人之间的转账领域，都能扮演非常重要的角色，而央行在这方面也能够发挥更大指导性的作用。”在上述大会上，国际电信联盟标准化局电信标准化部门主管BilelJamoussi称。

BilelJamoussi在接受第一财经记者专访时乐观地表示，或许2~3年，便可以看到法定数字货币产品推出。

何为法定数字货币（DFC）？姚前畅想了法定数字货币的四个维度。他指出，首先，法定数字货币在价值上是信用货币，其次技术上看是加密货币，再次实现上是算法货币，最后应用场景上则是智能货币。

虽然当下比特币火爆，但姚前认为其价值来源目前来看以投机因素居多，无价值锚定。“盛名之下其实难副”，比特币难以成为真正货币。“在现代日益复杂的信用经济，若以比特币为货币，无疑是场灾难。”姚前并表示，这仅代表个人的学术观点，不代表所在机构意见。

法定数字货币与比特币相比则完全不同。姚前表示，法定数字货币是以国家信用为价值支撑，有价值锚定，能够有效发挥货币功能，且法定数字货币有信用创造功能，从而对经济有实质作用，这些是私人数字货币无法比拟的优势。此外，法定数字货币还具有稳定货币价值的功能。

对于法定数字货币的形态，美国eCurrency公司创始人兼CEOJonathanDharmapalan认为，首先它是一个法定货币，像现在的纸币和硬币一样，另外它是由*银行发行的，以国家信用来背书，同时也是一个“可互操作”的工具，可以实现快速的结算。同时法定数字货币也有着无与伦比的系统稳定性，能有效防止伪造。

JonathanDharmapalan指出，与原有纸币具有荧光图案、水英安全线和*签名一样，数字货币一样可以通过5层安全架构来创建，最终获得安全可行的方案。

在埃及国家电信管理局经济事务主管AhmedSaid看来，数字货币具有更强的普惠性是其一大优势。他指出，根据相关数据统计，全球约27亿成年人无法接触到基础的银行服务，由于缺少接入银行的渠道，银行客户数增长以及这些国家经济的发展受到约束。法定数字货币则有望改变这一现状。

开启智能货币时代为时尚早

法定数字货币，除了有国家主权信用作为背书，电子化与网络化的特性使其具有普惠与节省成本等特点外，更重要的是，法定数字货币不仅是简单地将货币进行数字化和网络化，而是可以让货币变得更加智能化，与信用卡、银行储蓄卡、电子支付等传统电子支付工具相比，法定数字货币将会呈现出全新的更好的品质。

“法定数字货币是不会休息的货币。”中国人民银行数字货币研究所副所长狄刚举例称，未来银行定向贷款的用途都可追溯，钱包不一定基于银行账户，比如钱放在电表里，到了余额不足就自动充值。或者开着车路过一个收费站，GPS定位后，通过智能合约直接扣钱等应用可以实现。狄刚指出，由于智能化的货币属于功能货币，是现有电子支付工具的升级，这种升级一定非常具有竞争力。

不过，狄刚并不认为短期内会开放法定数字货币的编程功能。他表示，法定数字货币毕竟是一国货币，现有对货币的定义是不能编程的。将来货币如果能编程，甚至能够智能化控制，如何严格管理智能货币将成为一个比较大的话题。

如果你的数字货币钱包出现系统错误怎么办？被黑客袭击了怎么办？法定数字货币同样面临*洗钱风险。多位参会专家认为，相同的原理在法定数字货币身上也会发生。

对法定数字货币而言，主要面临来自四方面的典型威胁。国际电信联盟SG17主席HuengYoulYoum表示，首先是用来存储数字货币的钱包存在技术缺陷；其次实体认证中使用的弱存证问题；第三是数字货币底层开源代码的存证；第四是数字货币中密码算法的长期弱点。

矩阵元CEO孙立林表示，如果出现了真正的智能货币，当然这个智能已经不停留在今天所谓的智能合约这样一个很简单的概念上，那么智能货币还将面临监管和隐私的矛盾、集中和分布的矛盾、账本和数据的矛盾。

美国财政部恐怖融资和金融犯罪办公室战略政策高级顾问AnneWallwork表示，各国*都要考虑到法定数字货币的风险，企业范围也包括要解决洗钱及*融资的问题，这就意味着我们需要运用到这个领域一些相关的国际标准。

他指出，这些标准包括反洗钱、反恐怖融资的标准，这些标准是通过金融行动特别工作组（FinancialActionTaskForce，FATF）来制定的。目前有40个相关推荐，一些已经变成了监管的条例，它们也将会被应用到法定数字货币的监管领域。

此外，国际数字货币的安全ISOTC68SC2WG13AdHocGroup4召集人EdwardM.Scheidt指出，需要建立一些针对货币伪造和货币欺诈的对策，把安全作为标准的一部分，通过这些安全的标准来最终搭建一个安全的框架。